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31 D
iCembre
2012
85
Rendiconto Finanziario Consolidato – Metodo Diretto
(Dati in migliaia di Euro)
Esercizio 2012
Esercizio 2011
Cash flow
da Attività Operative
Investimenti in Società e Fondi
(47.964)
(108.902)
Acquisizioni di controllate al netto delle disponibilità liquide acquisite
(22.931)
0
Rimborsi di Capitali da Fondi
18.771
13.842
Cessioni di Investimenti
0
3.607
Interessi ricevuti
604
1.207
Interessi pagati
(3.224)
(3.036)
Distribuzione da Investimenti
5.097
64.452
Flussi di cassa netti realizzati su derivati su valute
(889)
(803)
Imposte pagate
(6.967)
(14.289)
Imposte rimborsate
0
925
Dividendi incassati
0
287
Management
e
Performance fees
ricevute
75.870
40.480
Ricavi per servizi
15.064
15.861
Spese di esercizio
(57.183)
(37.037)
Cash flow
netto da Attività Operative
(23.752)
(23.406)
Cash flow
da Attività di Investimento
Acquisizione di immobilizzazioni materiali
(884)
(271)
Corrispettivi dalla vendita di immobilizzazioni materiali
32
1
Acquisti licenze e immobilizzaioni immateriali
(197)
(576)
Cash flow
netto da Attività di Investimento
(1.049)
(846)
Cash flow
da attività finanziarie
Acquisto di attività finanziarie
(3.258)
(13.892)
Vendita di attività finanziarie
6.587
16.610
Azioni di capitale emesse
0
0
Azioni di capitale emesse per
Stock option
Plan
0
0
Acquisto azioni proprie
(8.000)
(26.411)
Vendita azioni proprie
0
0
Interessi ricevuti da attività finanziarie
0
0
Dividendi pagati a terzi
(6.290)
(2.700)
Warrant
0
0
Rimborsi di finanziamenti a
managers
0
1.683
Vendor loan
25.837
0
Quasi-equity loan
(25.837)
0
Prestito bancario rimorsato
(672)
0
Prestito bancario ricevuto
20.000
0
Cash flow
netto da attività finanziarie
8.367
(24.710)
INCREmENtI NEttI IN DISPONIBILItà LIQuIDE ED EQuIVALENtI
(16.434)
(48.962)
DISPONIBILItà LIQuIDE ED EQuIVALENtI, ALL’INIzIO DEL PERIODO
46.764
86.517
Disponibilità liquide iniziali delle Attività cedute/da cedere nel corso del periodo
0
0
Disponibilità liquide iniziali delle Attività in essere ad Inizio Periodo
46.764
86.517
EFFETTO VARIAZIONE DEL PERIMETRO DI CONSOLIDAMENTO
SU DISPONIBILITÀ LIQUIDE
(1.174)
9.209
DISPONIBILItà LIQuIDE ED EQuIVALENtI, ALLA FINE DEL PERIODO
29.156
46.764
Attività da cedere e Capitale di Terzi
0
0
DISPONIBILItà LIQuIDE ED EQuIVALENtI, ALLA FINE DEL PERIODO
29.156
46.764
Ai sensi della Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006, gli effetti dei rapporti con Parti Correlate sullo Stato Patrimoniale, sul
Conto Economico e sul Rendiconto Finanziario sono riportati nelle note esplicative.
