D
E
A C
APITAL
- B
ILANCIO
C
ONSOLIDATO AL
31 D
ICEMBRE
2011
79
Rendiconto Finanziario Consolidato – Metodo Diretto
(Dati in migliaia di Euro)
Esercizio 2011
Esercizio 2010
CASH FLOW
da Attività Operative
Investimenti in Società e Fondi
(108.902)
(19.899)
Acquisizioni di controllate al netto delle disponibilità liquide acquisite
-
(4.236)
Rimborsi di Capitali da Fondi
13.842
7.922
Cessioni di Investimenti
3.607
-
Interessi ricevuti
1.207
728
Interessi pagati
(3.036)
(3.672)
Distribuzione da Investimenti
64.452
21.775
Flussi di cassa netti realizzati su derivati su valute
(803)
(1.041)
Imposte pagate
(14.289)
(2.997)
Imposte rimborsate
925
-
Dividendi incassati
287
5.632
Management
e
Performance fees
ricevute
40.480
19.512
Ricavi per servizi
15.861
9.223
Spese di esercizio
(37.037)
(20.658)
Cash flow
netto da Attività Operative
(23.406)
12.289
CASH FLOW
da Attività di Investimento
Acquisizione di immobilizzazioni materiali
(271)
(156)
Corrispettivi dalla vendita di immobilizzazioni materiali
1
-
Acquisti licenze e immobilizzaioni immateriali
(576)
(63)
Cash flow
netto da Attività di Investimento
(846)
(219)
CASH FLOW
da attività finanziarie
Acquisto di attività finanziarie
(13.892)
-
Vendita di attività finanziarie
16.610
196
Azioni di capitale emesse
-
-
Azioni di capitale emesse per
Stock Option Plan
-
-
Acquisto azioni proprie
(26.411)
(1.093)
Vendita azioni proprie
-
-
Interessi ricevuti da attività finanziarie
-
-
Dividendi pagati a terzi
(2.700)
(2.880)
Warrant
-
-
Loan
fruttifero
1.683
-
Prestito bancario
-
(20.650)
Cash flow
netto da attività finanziarie
(24.710)
(24.427)
INCREMENTI NETTI IN DISPONIBILITÀ LIQUIDE ED EQUIVALENTI
(48.962)
(12.357)
DISPONIBILITÀ LIQUIDE ED EQUIVALENTI, ALL’INIZIO DEL PERIODO
86.517
98.874
Disponibilità liquide iniziali delle Attività cedute/da cedere nel corso del periodo
-
-
Disponibilità liquide iniziali delle Attività in essere ad Inizio Periodo
86.517
98.874
EFFETTO VARIAZIONE DEL PERIMETRO DI CONSOLIDAMENTO
SU DISPONIBILITÀ LIQUIDE
9.209
-
DISPONIBILITÀ LIQUIDE ED EQUIVALENTI, ALLA FINE DEL PERIODO
46.764
86.517
Attività da cedere e Capitale di Terzi
-
-
DISPONIBILITÀ LIQUIDE ED EQUIVALENTI, ALLA FINE DEL PERIODO
46.764
86.517
Ai sensi della Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006, gli effetti dei rapporti con Parti Correlate sullo Stato Patrimoniale, sul
Conto Economico e sul Rendiconto Finanziario sono riportati nelle note esplicative.
