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RELAZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE SULL'ANDAMENTO DELLA GESTIONE
Signori Azionisti,
il bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2011 di IDeA Alternative Investments S.p.A. (di seguito
anche "IDeA Alternative" o, più semplicemente "IDeA AI") presenta un risultato positivo pari a
5.242.118 Euro; al 31 dicembre 2010 l'utile d'esercizio era pari a 7.656.299 Euro.
A IDeA AI fanno capo società di gestione di diverse tipologie di fondi, tutte operanti in piena
autonomia gestionale (IDeA AI non esercita attività di direzione e coordinamento):
inizialmente, fondi di
private equity
, fondi di fondi di
private equity
, fondi di co-investimento e
successivamente altri prodotti finanziari ad alto rendimento. In particolare, al 31 dicembre
2011, IDeA AI è titolare di:
una partecipazione pari al 100% del capitale di IDeA Capital Funds SGR società che
gestisce fondi di fondi quali IDeA I Fund of Funds e ICF II e fondi in investimento diretto
IDeA Opportunity Fund I e IDeA Efficienza Energetica e Sviluppo Sostenibile,
quest'ultimo di tipo “tematico” è operante nel settore delle energie rinnovabili. Le aree
di attività, seppur gestite attraverso programmi di investimento distinti, sono parte di
una medesima strategia di creazione di valore.
Le strategie di investimento dei fondi di fondi si focalizzano sulla costruzione di un
portafoglio diversificato e razionale di investimenti in fondi di
private equity
di primo
quartile o
leader
di prossima generazione con equilibrata allocazione degli
asset
tramite diversificazione per settori industriali, strategie e stadi di investimento, aree
geografiche e annate.
Le strategie di investimento dei fondi diretti sono orientate a investimenti di minoranza
in medio/grandi LBO congiuntamente a primari investitori qualificati con business
focalizzati principalmente in Europa (particolare focus in Italia, Spagna, Francia e
Grecia) e diversificazione in funzione dell'appeal dei singoli settori, limitando gli
investimenti in
early stage
ed escludendo gli investimenti in puro
real estate
.
In particolare il fondo tematico EESS si concentra sul
private equity
di tipo
growth
capital
e
buyout
a sostegno della crescita di piccole e medie imprese con prodotti o
servizi d'eccellenza per l'efficienza energetica e lo sviluppo sostenibile. Gli investimenti
saranno effettuati in infrastrutture produttive da fonti rinnovabili o di tipo
early
stage
con
focus
in l'Italia (eventuali opportunità in Germania, Svizzera e Israele solo in
presenza di coinvestitori locali affidabili).
una partecipazione pari al 65% del capitale di Soprarno SGR, società di gestione del
risparmio, attiva in Italia nell'
asset management
con 7 fondi comuni d'investimento
mobiliare aperti distinti in:
•
Fondi passivi: il rendimento replica quello di un indice di riferimento;
•
Fondi a ritorno assoluto: investimento mirato a ottenere un determinato
rendimento indipendentemente dall'andamento dei mercati;
•
Fondi Soprarno di strategia: tecniche di gestione utilizzate dagli hedge fund, per
la ricerca delle migliori opportunità sui mercati mondiali;
