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favorevole e dall'attività di contenimento dei costi.
All'inizio del 2011 il patrimonio gestito era pari a 269 milioni di Euro, mentre al 31 dicembre
2011 si attesta a 270 milioni di Euro. L'andamento del patrimonio gestito nel 2011 ha
beneficiato della raccolta netta positiva di 5 milioni di Euro ma è stato bilanciato dall’effetto
negativo dell’andamento del mercato di 4 milioni di Euro.
Nel 2011 4 dei 7 fondi gestiti hanno conseguito
performance
positive.
La riorganizzazione societaria di IDeA AI terminata a gennaio del 2011 ha visto tramontare il
progetto di quotazione della stessa, con conseguente attivazione dell'opzione di vendita del
30% di Soprarno SGR attualmente posseduto da Banca Ifigest (art. 9.3 del patto parasociale
stipulato tra IDeA AI e Banca Ifigest).
IDeA SIM
L'attività della società, iniziata operativamente a partire dal mese di luglio 2010 si è sviluppata
nel corso del 2011, fino ad arrivare ad un totale di 14 clienti con masse sotto consulenza.
Le masse in consulenza, che alla fine del 2010 ammontavano a circa 25 milioni di Euro, alla
fine del 2011 sono pari a 129 milioni di Euro.
Le
advisory fee
relative alle masse sotto consulenza non sono state sufficienti a compensare
l'attuale struttura dei costi della società ed infatti, in data 30 giugno 2011, si è reso necessario
il versamento di una riserva a futuro aumento di capitale sociale per 0,2 milioni di Euro.
L'esercizio 2011 si è chiuso con una perdita di 0,2 milioni di Euro. Il patrimonio netto della
società al 31 dicembre 2011, al netto del versamento in conto futuro aumento di capitale, è
pari a 0,01 milioni di Euro ed ha reso necessaria la svalutazione del valore della
partecipazione, detenuta da IDeA Alternative, portandola al suo attuale valore di patrimonio
netto.
La posizione finanziaria netta a fine 2011 è positiva e pari a 0,2 milioni di Euro.
Alkimis SGR
In data 27 aprile 2011 l'Assemblea degli Azionisti di Alkimis SGR S.p.A. ha approvato il bilancio
della società al 31 dicembre 2010 e ha deliberato la distribuzione di dividendi per complessivi
0,2 milioni di Euro; in data 27 maggio 2011 sono stati pagati a favore di IDeA Alternative
dividendi pari al 10% del totale distribuito (0,02 milioni di Euro).
La società ha istituito e gestisce due fondi aperti le cui masse, alla fine del 2011, ammontano
a 76,5 milioni di Euro per il fondo Alkimis Capital e a 13,2 milioni di Euro per il fondo Alkimis
Capital UCITS.
Nella seconda metà del 2011 la Società ha iniziato anche l’attività di gestione in delega del
comparto Duemme Alkimis per conto di una SICAV di diritto lussemburghese Duemme,
appartenente al Gruppo Banca Esperia; il NAV in gestione a fine anno era pari a circa 7
milioni di Euro.
Le commissioni attive del 2011 per i due fondi e per la gestione in delega ammontano,
complessivamente, a 1,5 milioni di Euro.
