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in data 8 ottobre 2008 è stata acquistata una quota pari al 5% del capitale di Giochi
Preziosi S.p.A., società attiva nella produzione, commercializzazione e vendita di giochi
per bambino, con una gamma di prodotti che spaziano dall'infanzia fino alla prima
adolescenza;
in data 22 dicembre 2008 è stata acquistata una quota pari al 4% del capitale di
Manutencoop Facility Management S.p.A., tramite la sottoscrizione di un aumento di
capitale riservato. Manutencoop è società
leader
in Italia nel settore del
facility
management
integrato (gestione ed erogazione di un ampio spettro di servizi finalizzati
al mantenimento dell'efficienza degli immobili e alla fornitura di servizi ai privati e ad
enti pubblici);
in data 31 marzo 2009 è stata acquistata una quota pari al 17,43% del capitale di
Grandi Navi Veloci S.p.A., società italiana di navigazione attiva nel trasporto marittimo
di passeggeri e merci su varie rotte mediterranee. Il 2 maggio 2011, con il
perfezionamento dell'ingresso di Marinvest nella compagine societaria attraverso la
sottoscrizione di un aumento di capitale riservato, la percentuale posseduta da IDeA
OF I si è diluita sino al 9,21%. In fase di chiusura dell'esercizio 2011, sulla base di quanto
rilevato nel corso dell'ultimo trimestre e dell'evoluzione prevedibile per i prossimi esercizi,
il Consiglio di Amministrazione di IDeA Capital Funds SGR ha ritenuto di essere in
presenza di una perdita durevole di valore ed ha quindi provveduto a rilevare una
svalutazione dell'investimento pari a circa 11,4 milioni di Euro. Al 31 dicembre 2011 la
svalutazione complessiva netta cumulata della partecipazione risulta essere pari a
circa 23,8 milioni di Euro;
in data 10 febbraio 2011 è stato sottoscritto un prestito obbligazionario convertibile in
azioni di Euticals S.p.A., società leader in Italia nella produzione di principi attivi per
industrie farmaceutiche operanti nel settore dei generici;
in data 25 febbraio 2011 è stata acquistata una quota pari al 9,29% del capitale di Telit
Communications PLC, terzo produttore mondiale di sistemi di comunicazione
machine-
to-machine
. Successivamente, tenuto conto dell'esercizio di un pacchetto di
stock
options
da parte del
management
della società, la quota di partecipazione detenuta
da OF I si è diluita sino al 9,13%. Al 31 dicembre 2011 in seguito ad una variazione
negativa della quotazione del titolo l'investimento è stato svalutato per circa 3,7 milioni
di Euro.
IDeA I Fund of Funds
IDeA I FoF, che ha una dotazione complessiva di circa 681 milioni di Euro, si propone di
allocare il patrimonio in quote di fondi chiusi non quotati, prevalentemente attivi nel settore
del
private equity
locale di diversi paesi, con ottimizzazione del profilo rischio/rendimento.
Il portafoglio di IDeA I FoF era investito, alla data dell'ultimo
report
disponibile, in n. 42 fondi,
con differenti strategie di investimento, che a loro volta detengono circa 421 posizioni in
società con diversi gradi di maturità, attive in aree geografiche con varie dinamiche di
crescita.
I fondi sono diversificati nelle tipologie del
buy-out
(controllo) ed
expansion
(minoranze), con
una sovra-allocazione verso operazioni di taglio medio-piccolo e
special situations
(
distressed
debt/equity
e
turn-around
).
