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l'investimento in TLcom Capital LLP (
management company
di diritto inglese) e TLcom II
Founder Partner SLP (
limited partnership
di diritto inglese) per complessivi 1 migliaia di
Euro (invariato rispetto all'esercizio precedente).
Sulla base del processo di verifica della presenza di eventuali perdite di valore, riferibili agli
investimenti minoritari in strumenti partecipativi, si segnala che non si è ritenuto necessario
registrare alcun
impairment
.
4.2
Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione per debitori/emittenti
Valori espressi in unità di Euro
Voci/Valori
Totale 2011
Totale 2010
Attività finanziarie
a) Governi e Banche Centrali
b) Altri enti pubblici
c) Banche
d) Enti finanziari
e) Altri emittenti
4.311.840
40.196.034
Totale
4.311.840
40.196.034
4.3
Attività finanziarie disponibili per la vendita: variazioni annue
Valori espressi in unità di Euro
Variazioni/Tipologie
Titoli di debito
Titoli di capitale
e quote di OICR
Finanziamenti
Totale
A. Esistenze iniziali
34.743.750
5.452.284
40.196.034
B. Aumenti
844.129
844.129
B.1 Acquisti
B.2 Variazioni positive di
fair value
242.943
242.943
B.3 Altre variazioni
601.186
601.186
C. Diminuzioni
34.743.750
1.984.573
36.728.323
C.1 Vendite
1.593.028
1.593.028
C.2 Rimborsi
245.555
245.555
C.3 Variazioni negative di
fair value
142.696
142.696
C.4 Altre variazioni
34.743.750
3.294
34.747.044
D. Rimanenze finali
0
4.311.840
4.311.840
La variazione dei titoli di debito è da imputare alla scissione parziale non proporzionale in virtù
della quale sono stati totalmente scorporati i valori degli usufrutti sulle azioni di Investitori
Associati e Wise.
Le variazioni positive delle quote di OICR sono dovute, per 243 migliaia di Euro,
all'adeguamento delle quote detenute in fondi aperti e chiusi al valore di fine esercizio e, per
601 migliaia di Euro, ai richiami di capitale effettuati, durante l'esercizio 2011, dai quattro
fondi chiusi gestiti da IDeA Capital Funds SGR.
Le variazioni negative delle quote di OICR sono dovute, per 1.593 migliaia di Euro, a rimborsi
di quote del fondo Soprarno Inflazione +1,5% (per far fronte alle temporanee esigenze di
liquidità della Società), per 246 migliaia di Euro, a rimborsi di capitale effettuati nel corso
dell'esercizio 2011 da parte di tre fondi chiusi gestiti da IDeA Capital Funds SGR, per 143
migliaia di Euro, alla svalutazione del fondo IDeA OF I (con contropartita il conto
