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ApitAl
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elAzione
f
inAnziAriA
A
nnuAle Al
31 D
iCembre
2012
19
PRIVatE EQuItY InVEStMEnt
• Principali partecipazioni
-
quota di rilevanza strategica in Générale de Santé (GDS)
,
società
leader
nel settore della sanità privata in Francia, le
cui azioni sono quotate sul Mercato Eurolist di Parigi (con un
flottante inferiore al 5% e ridotti volumi di negoziazione).
La partecipazione è detenuta attraverso la società di diritto
lussemburghese Santé S.A., collegata del Gruppo DeA Capital
(quota del 42,89%);
-
quota di partecipazione minoritaria in migros,
principale
catena di grande distribuzione organizzata in Turchia, le cui azioni
sono quotate all’Istanbul Stock Exchange. La partecipazione è
detenuta attraverso la società di diritto lussemburghese Kenan
Investments S.A., investimento iscritto nel portafoglio AFS del
Gruppo DeA Capital (quota del 17,03%);
-
quota di rilevanza strategica in Sigla,
operante nel settore
del credito al consumo non finalizzato (“Cessione del Quinto
dello Stipendio – CQS” e prestiti personali) e
servicing
per i
Non
Performing Loans
–
NPL
in Italia. La partecipazione è detenuta
attraverso la società di diritto lussemburghese Sigla Luxembourg
S.A., collegata del Gruppo DeA Capital (quota del 41,39%).
• Fondi
- quote nei quattro fondi gestiti dalla controllata IDeA Capital Funds
SGR ovvero nei fondi di fondi
IDeA I Fund of Funds (IDeA I
FoF)
e
ICF II
, nel fondo di co-investimento
IDeA Opportunity
Fund I (IDeA OF I, già IDeA CoIF I)
e nel fondo tematico
IDeA Efficienza Energetica e Sviluppo Sostenibile (IDeA
EESS)
;
- quota nel fondo immobiliare
Atlantic Value Added (AVA)
,
gestito da IDeA FIMIT SGR;
- altre quote in n. 7 fondi di
venture capital
.
altERnatIVE aSSEt ManaGEMEnt
-
Quota di controllo in IDeA Capital Funds SGR (100%)
,
attiva nella gestione di fondi di
private equity
(fondi di fondi,
fondi di co-investimento e fondi tematici), con
Asset Under
Management
per circa 1,2 miliardi di Euro e n. 4 fondi gestiti;
-
quota di controllo in IDeA FImIt SGR (61,30%)
, prima SGR
immobiliare indipendente in Italia, con
Asset Under Management
per circa 9,4 miliardi di Euro e n. 31 fondi gestiti (di cui n. 5
quotati);
-
quota di controllo in IRE / IRE Advisory (100%)
,
attive nel
project
,
property
e
facility management
, nonché
nell’intermediazione immobiliare.
del capitale, venendo quindi a detenere una partecipazione
pari al 95% del capitale della società.
A completamento del quadro di evoluzione della struttura
societaria di Gruppo, va infine segnalato che in data
29 novembre 2012 è stata completata la ristrutturazione
dell’assetto azionario di
Soprarno SGR
, con conseguente
riduzione della quota di partecipazione di DeA Capital S.p.A.
dal 65% al 20%, articolata nelle seguenti transazioni:
- cessione da parte di DeA Capital S.p.A. del 25% di
Soprarno SGR a Banca Ifigest S.p.A. (“Ifigest”), per un
corrispettivo pari a 0,5 milioni di Euro, con contemporaneo
annullamento dell’opzione di vendita della partecipazione
in Soprarno SGR detenuta dalla stessa Ifigest nei confronti
di DeA Capital S.p.A., per un pari corrispettivo;
- aumento di capitale in natura realizzato mediante
conferimento a Soprarno SGR del Ramo Gestioni
Patrimoniali detenuto da Cassa di Risparmio di San Miniato
(“CARISMI”), per una valutazione pari a circa 4,5 milioni
di Euro (in linea con quella attribuita alla stessa Soprarno
SGR).
Al 31 dicembre 2012 il Gruppo DeA Capital ha registrato
un patrimonio netto di pertinenza pari a 723,1 milioni di
Euro, corrispondente a un
Net Asset Value (“NAV”) pari
a 2,63 Euro/Azione
, con un Portafoglio Investimenti di
873,1 milioni di Euro.
In dettaglio, il Portafoglio Investimenti, costituito da
Partecipazioni –
Private Equity Investment
per 464,7 milioni
di Euro, da Fondi –
Private Equity Investment
per 180,8
milioni di Euro e da Attività Nette legate all’
Alternative Asset
Management
per 227,6 milioni di Euro, si compone come
segue:
Portafoglio Investimenti
31 dicembre 2012
n.
Euro/Mln.
Partecipazioni
9
464,7
Fondi
12
180,8
Private Equity
Investment
21
645,5
Alternative Asset Management
(*)
4
227,6
Portafoglio Investimenti
25
873,1
(*) Le partecipazioni in società controllate relative all’
Alternative
Asset Management
sono valorizzate in questo prospetto con il
metodo del patrimonio netto.
