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31 D
iCembre
2012
27
Innovation Real Estate – Acquisto di un
ramo d’azienda di Ingenium Real Estate
S.p.A. concernente l’attività di
property
e
facility management
In data
10 dicembre 2012
è divenuto efficace l’atto di
trasferimento a IRE di un ramo d’azienda da parte di Ingenium
Real Estate S.p.A., concernente l’attività di
property
,
agency
e
facility management
(“Ramo Ingenium”).
Il Ramo Ingenium opera nell’ambito della prestazione di servizi
nel settore immobiliare, in particolare:
• nell’assistenza giuridico-amministrativa in relazione alle
operazioni di compravendita immobiliare (Assistenza
Giuridica);
• nella gestione dei rapporti condominiali, assicurativi, fiscali
e contrattuali concernenti immobili
(Property e Facility
management);
• nella progettazione e analisi di lavori relativi a immobili
(Project e Construction management).
Tali attività sono svolte in prevalenza, ma non in via esclusiva, a
favore dei fondi immobiliari gestiti da IDeA FIMIT SGR.
Rafforzamento patrimoniale della filiera
di controllo societario di GDS
Nell’ambito di un piano di rafforzamento patrimoniale della
filiera di controllo societario di GDS, in data
27 dicembre 2012
DeA Capital Investments – società interamente controllata da
DeA Capital S.p.A. e azionista diretto al 42,89% di Santé / SDE
/ GDS – ha proceduto all’acquisto di una
tranche
di
mezzanine
bonds
, per un controvalore nominale di circa 25,8 milioni di
Euro, emessi dalla stessa SDE. L’operazione di compra-vendita,
effettuata con una società correlata del Gruppo De Agostini, è
stata finanziata con un
vendor loan
di pari importo, scadenza
ottobre 2017 e tasso di interesse pari all’Euribor + 200 bps.
(ovvero, sostanzialmente, alle stesse condizioni economiche
applicate attualmente sulle linee di finanziamento concesse a
DeA Capital S.p.A.).
Successivamente, attraverso una complessa operazione
societaria, la suddetta
tranche
di
mezzanine bonds
è stata
convertita in un quasi-
equity loan
concesso all’azionista unico
di SDE, Santé, con scadenza massima fissata ad ottobre 2018
e tasso di interesse pari all’Euribor + 1.000 bps. (interessi
pagabili in
kind
sino alla scadenza).
Come sopra accennato, le suddette operazioni hanno avuto
come finalità il rafforzamento patrimoniale della filiera di
controllo societario di GDS, in particolare delle
holdings
Santé
e SDE, essendo il nuovo quasi-
equity
loan
subordinato alle
altre linee di finanziamento in capo alle stesse società (benché
senior
, sul piano del rimborso, rispetto all’
equity
della stessa
Santé).
In relazione alle altre linee di finanziamento in capo a Santé e
SDE, si segnala che al 31 dicembre 2012 sono stati rispettati
tutti i parametri finanziari previsti nei relativi contratti, con
particolare riferimento al
“Leverage Ratio” – Net Debt
/ EBITDA.
Si fa presente che nel corso del 2013 si proseguirà nel costante
monitoraggio dell’andamento economico e finanziario delle
società, nell’ottica di prevenire – o comunque attenuare –
eventuali criticità relativamente al rispetto dei parametri
finanziari contenuti nei contratti di finanziamento delle varie
società componenti la filiera societaria di controllo.
Dicembre
