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31 D
iCembre
2012
99
I principi contabili internazionali, pur introducendo un importante ed imprescindibile riferimento a paramentri di natura
quantitativa, non disciplinano i limiti quantitativi per definire quando una perdita è significativa o prolungata.
Il Gruppo DeA Capital si è dotato pertanto di un’
accounting policy
che definisce i suddetti parametri. In particolare con
riferimento alla “significatività” si è in presenza di un’obiettiva riduzione di valore quando la riduzione di
fair value
rispetto al
costo storico risulta superiore al 35%. In questo caso si procede, senza ulteriori analisi, alla contabilizzazione dell’
impairment
a
conto economico.
Con riferimento alla durata della riduzione di valore, questa è definita come prolungata quando la riduzione di
fair value
rispetto
al costo storico perduri continuativamente per un periodo superiore ai 24 mesi. Al superamento del 24° mese si procede, senza
ulteriori analisi, alla contabilizzazione dell’
impairment
a conto economico.
Imprese collegate
Si tratta di imprese nelle quali il Gruppo detiene almeno il 20% dei diritti di voto ovvero esercita un’influenza notevole, ma non il
controllo o il controllo congiunto, sulle politiche sia finanziarie, sia operative. Il bilancio consolidato include la quota di pertinenza
del Gruppo dei risultati delle collegate, contabilizzata secondo il metodo del patrimonio netto, a partire dalla data in cui inizia
l’influenza notevole e fino al momento in cui tale influenza notevole cessa di esistere.
Nell’ipotesi in cui la quota di pertinenza del Gruppo nelle perdite della collegata ecceda il valore contabile della partecipazione in
bilancio, si procede all’azzeramento del valore contabile della partecipazione e la quota delle ulteriori perdite non viene rilevata,
ad eccezione e nella misura in cui il Gruppo abbia l’obbligo di risponderne.
All’atto dell’acquisizione della partecipazione, qualsiasi differenza tra il costo della partecipazione e la quota di interessenza del
partecipante nel
fair value
netto delle attività, passività e passività potenziali identificabili della collegata è contabilizzato secondo
quanto previsto dall’IFRS 3, ovvero l’eventuale avviamento è incluso nel valore contabile della partecipazione.
Come disciplinato dallo IAS 28.33, dato che l’avviamento incluso nel valore contabile di una partecipazione in una collegata non
è rilevato separatamente, questo non viene sottoposto separatamente alla verifica della riduzione di valore, nell’applicazione
delle disposizioni di cui allo IAS 36 (Riduzione di valore delle attività). L’intero valore contabile della partecipazione, invece, è
sottoposto alla verifica della riduzione di valore ai sensi dello IAS 36, tramite il confronto tra il suo valore recuperabile (il più
elevato tra il valore d’uso e il
fair value
al netto dei costi di vendita) e il suo valore contabile, ogniqualvolta si sia in presenza di
evidenze indicanti la possibile riduzione di valore della partecipazione, così come stabilito dallo IAS 28.31.
Strumenti derivati
I contratti derivati sono rilevati a stato patrimoniale al
fair value
, calcolato in conformità ai criteri già esposti nel paragrafo
“Attività finanziarie”.
La rilevazione delle variazioni di
fair value
differisce a seconda della designazione degli strumenti derivati (di copertura o
speculativi) e della natura del rischio coperto (
fair value
hedge
o
cash flow
hedge
).
Nel caso di contratti designati come di “copertura”, il Gruppo documenta tale relazione alla data di costituzione della copertura.
Tale documentazione comporta l’identificazione dello strumento di copertura, dell’elemento o operazione coperta, della natura
del rischio coperto, dei criteri con i quali verrà verificata l’efficacia dello strumento di copertura così come il rischio. La copertura
è considerata efficace quando la variazione prospettica del
fair value
o dei flussi finanziari dello strumento coperto è compensata
dalla variazione del
fair value
o dei flussi finanziari dello strumento di copertura e i risultati a consuntivo rientrano in un intervallo
compreso tra l’ 80% ed il 125%.
Nel caso gli strumenti non siano o non possano essere designati come di copertura sono da considerarsi “speculativi”; in tal caso
le variazioni di
fair value
sono rilevate direttamente a conto economico.
Nel caso di copertura del tipo
Fair Value Hedge
si rilevano a conto economico le variazioni di
fair value
sia dello strumento di
copertura, sia dello strumento coperto indipendentemente dal criterio di valutazione adottato per quest’ultimo.
Nel caso di copertura del tipo
Cash Flow Hedge
si sospende a patrimonio netto la porzione di variazione del
fair value
dello
strumento di copertura che è riconosciuta come copertura efficace e rilevando a conto economico la porzione inefficace.
Opzioni Put su quote di minoranza
In caso di opzioni
put
che non conferiscono accesso effettivo ai benefici economici collegati alla proprietà delle quote di minoranza,
le azioni o quote oggetto delle Opzioni sono rilevate alla data di acquisizione del controllo come “quote di pertinenza di terzi”;
alla quota di terzi viene attribuita la parte di utili e perdite (e altri movimenti di patrimonio netto) dell’entità acquisita dopo
