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D
e
A C
apital
- N
ote
E
splicative
Stato patrimoniale
ATTIVITÀ NON CORRENTI
1 – Immobilizzazioni
1a – Avviamento
L’avviamento e la relativa movimentazione sono indicati nel seguente prospetto:
(Dati in migliaia di Euro)
Saldo al
1.1.2012
Variazioni
perimetro di
consolidamento Acquisizioni Decrementi
Impairment
Saldo al
31.12.2012
Avviamento
210.134
(1.745)
522
0
(20)
208.891
La voce al 31 dicembre 2012 è pari a 208.891 migliaia di Euro (210.134 migliaia di Euro a fine 2011), si riferisce
all’acquisizione di FARE Holding (ora DeA Capital Real Estate), all’acquisizione di IDeA Capital Funds SGR e all’acquisizione di
IFIM / FIMIT SGR (ora IDeA FIMIT SGR).
In data 29 novembre 2012 è stata completata la ristrutturazione dell’assetto azionario di Soprarno SGR, con conseguente
riduzione della quota di partecipazione di DeA Capital S.p.A. dal 65% al 20%, articolata nelle seguenti transazioni:
- cessione da parte di DeA Capital S.p.A. del 25% di Soprarno SGR a Banca Ifigest S.p.A. (“Ifigest”), per un corrispettivo pari
a 0,5 milioni di Euro, con contemporaneo annullamento dell’opzione di vendita della partecipazione in Soprarno SGR detenuta
dalla stessa Ifigest nei confronti di DeA Capital S.p.A., per un pari corrispettivo;
- aumento di capitale in natura realizzato mediante conferimento a Soprarno SGR del Ramo Gestioni Patrimoniali detenuto
da Cassa di Risparmio di San Miniato (“CARISMI”), per una valutazione pari a circa 4,5 milioni di Euro (in linea con quella
attribuita alla stessa Soprarno SGR).
La suddetta operazione ha comportato una variazione del valore al 31 dicembre 2012 di 1.745 migliaia di Euro.
Si segnala che il metodo di contabilizzazione degli interessi di minoranza delle società acquisite nell’Esercizio 2011 (FIMIT SGR
e IFIM) è stato il c.d.
full goodwill
, che prevede la valorizzazione degli interessi di minoranza al
fair value
.
Verifica sulla perdita di valore dell’avviamento
Ai sensi dello IAS 36 l’avviamento non è soggetto ad ammortamento ed è sottoposto almeno annualmente a verifica per
perdita di valore.
Di seguito sono evidenziate le principali ipotesi utilizzate nel calcolo dell'
impairment test
e le relative risultanze.
Per effettuare la verifica sulla perdita di valore dell’avviamento delle
Cash Generating Unit
(CGU) il Gruppo DeA Capital alloca
l’avviamento stesso alle CGU identificate rispettivamente in IDeA FIMIT SGR (gestione di fondi di
real estate
) e in IDeA
Capital Funds SGR, che rappresentano il livello minimo con cui il Gruppo DeA Capital monitora le attività ai fini del controllo
direzionale, coerentemente con la visione strategica di DeA Capital.
Si segnala che la ridefinizione della CGU IDeA Alternative Investments, in seguito alla fusione della stessa società nella
Capogruppo, ha comportato la definizione di una nuova CGU IDeA Capital Funds SGR a cui è stato allocato integralmente il
precedente avviamento della CGU IDeA Alternative Investments.
Nel caso di CGU controllate in forma non totalitaria l’avviamento è stato riespresso su base figurativa, includendo anche
l’avviamento di pertinenza dei terzi attraverso un processo c.d. di
grossing up.
