D
E
A C
APITAL
- R
ELAZIONE
F
INANZIARIA
A
NNUALE AL
31 D
ICEMBRE
2011
15
- quota di partecipazione minoritaria in Migros,
principale catena di grande distribuzione organizzata
in Turchia, le cui azioni sono quotate all’Istanbul Stock
Exchange. La partecipazione è detenuta attraverso la
società di diritto lussemburghese Kenan Investments S.A.,
investimento iscritto nel portafoglio AFS del Gruppo DeA
Capital (per una quota del 17,03%);
- quota di rilevanza strategica in Sigla,
operante nel
settore del credito al consumo non finalizzato (“Cessione
del Quinto dello Stipendio - CQS” e prestiti personali) e
servicing
per i
“Non Performing Loans - NPL”
in Italia.
La partecipazione è detenuta tramite la società di diritto
lussemburghese Sigla Luxembourg S.A., collegata del
Gruppo DeA Capital (per una quota del 41,39%).
• Fondi
- quote nei quattro fondi gestiti dalla controllata IDeA Capital
Funds SGR ovvero nei fondi di fondi
IDeA I Fund of Funds
(IDeA I FoF)
e
ICF II
, nel fondo di co-investimento
IDeA
Opportunity Fund I
(
IDeA OF I,
già
IDeA CoIF I
) e nel
fondo tematico
IDeA Efficienza Energetica e Sviluppo
Sostenibile (IDeA EESS)
;
- quota nel fondo immobiliare
Atlantic Value Added (AVA),
gestito da IDeA FIMIT SGR;
- altre quote in fondi di
venture capital
.
ALTERNATIVE ASSET MANAGEMENT
- quota di controllo in IDeA Capital Funds SGR (100%),
attiva nella gestione di fondi di
private equity
(fondi di
fondi, fondi di co-investimento e fondi tematici), con circa
1,2 miliardi di Euro di masse in gestione;
- quota di controllo in IDeA FIMIT SGR (61,30%),
prima
SGR immobiliare italiana, con circa 9,5 miliardi di Euro di
masse in gestione e 24 fondi gestiti (di cui 5 quotati);
- quota di controllo in Soprarno SGR (65%),
attiva
nella gestione di fondi
total return
, in
FARE/FAI (100%)
,
attive nel
project, property & facility management
,
nonché nell’
agency
e nell’intermediazione immobiliare, e
in
IDeA SIM (65%)
, operante nel comparto delle SIM di
consulenza di investimento.
Al 31 dicembre 2011 il Gruppo DeA Capital ha registrato
un patrimonio netto di pertinenza pari a 669,0 milioni di
Euro, corrispondente a un
Net Asset Value (“NAV”)
pari
a 2,38 Euro/Azione
, con un Portafoglio Investimenti di
775,9 milioni di Euro.
In dettaglio, il Portafoglio Investimenti, costituito da
Partecipazioni per 385,3 milioni di Euro, da Fondi per 154,3
milioni di Euro e da Attività Nette legate all’
Alternative
Asset Management
(ovvero quanto riferibile alle
partecipazioni in IDeA Alternative Investments, in FARE
Holding e in IFIM) per 236,3 milioni di Euro, si compone
come segue:
Portafoglio Investimenti
31 dicembre 2011 31 dicembre 2010
n.
Euro/Mln.
n.
Euro/Mln.
Partecipazioni
7
385,3
7
516,5
Fondi
12
154,3 10
132,7
Private Equity
Investment
19
539,6 17
649,2
Alternative Asset
Management
(*)
3
236,3 2
151,1
Portafoglio
Investimenti
22
775,9 19
800,3
(*) Le partecipazioni in società controllate e in
joint venture
relative all’
Alternative Asset Management
sono valorizzate in
questo prospetto con il metodo del patrimonio netto.
PRIVATE EQUITY INVESTMENT
• Partecipazioni
- quota di rilevanza strategica in Générale de Santé
(GDS),
società
leader
nel settore della sanità privata in
Francia, le cui azioni sono quotate sul Mercato Eurolist di
Parigi (con un flottante inferiore al 5% e ridotti volumi di
negoziazione). La partecipazione è detenuta attraverso
la società di diritto lussemburghese Santé S.A. (per una
quota del 42,99%);
