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D
E
A C
APITAL
- N
OTE
E
SPLICATIVE
Alla data del presente documento, tenuto conto degli acquisti avvenuti successivamente alla chiusura dell’Esercizio 2011, pari
a n. 1.338.758 azioni, le azioni proprie in portafoglio sono risultate pari a n. 27.253.874, corrispondenti al 8,9% circa del
capitale sociale.
Nel corso dell’Esercizio 2011 la Società non ha detenuto, acquistato o alienato, neanche per il tramite di società fiduciaria,
azioni della controllante De Agostini S.p.A..
Piani di stock option
Con riguardo ai piani di incentivazione aziendale (Piani di
stock option
), si segnala che in data 19 aprile 2011 l’Assemblea
degli Azionisti ha approvato il Piano di
Stock Option
DeA Capital 2011-2016, che prevede l’assegnazione sino a massime
n. 2.200.000 opzioni. Il Consiglio di Amministrazione di DeA Capital S.p.A., in attuazione della delibera dell’Assemblea, ha
assegnato complessive n. 1.845.000 opzioni a favore di alcuni dipendenti della Società, delle società da essa controllate e della
controllante De Agostini S.p.A. che rivestono funzioni rilevanti.
Il medesimo Consiglio di Amministrazione, conformemente ai criteri di cui al regolamento del Piano di
Stock Option
DeA
Capital 2011-2016, ha determinato il prezzo di esercizio delle opzioni assegnate in Euro 1,538, pari alla media aritmetica dei
prezzi ufficiali delle azioni della Società rilevati sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.,
nei giorni di borsa aperta compresi tra il 18 marzo 2011 e il 18 aprile 2011.
Le opzioni potranno essere assegnate ai Beneficiari anche in più
tranche
fino al 30 giugno 2012 e da questi esercitate - in una
o più
tranche
, ma comunque per un ammontare non inferiore, per ogni
tranche
, al 25% delle opzioni a ciascuno assegnate - a
partire dal 5° giorno di calendario successivo alla data di comunicazione del
NAV Adjusted
al 31 dicembre 2013 (ovvero del
valore delle attività, al netto delle passività, calcolato sulla base della situazione patrimoniale della Società al 31 dicembre
2013 e, ove necessario, rettificato al fine di tener conto della valutazione a
fair value
di tutti gli investimenti, come effettuata
da un soggetto terzo indipendente) e fino al 31 dicembre 2016.
Con riferimento all’esercizio precedente, si ricorda che in data 26 aprile 2010 l’Assemblea degli Azionisti ha approvato il Piano
di
Stock option
2010-2016, in base al quale sono state assegnate n. 2.235.000 opzioni, ancora non esercitabili.
Per ogni ulteriore informazione relativa ai termini e alle condizioni dei predetti piani, nonché ai beneficiari degli stessi, si fa
rinvio ai rispettivi Documenti Informativi redatti ai sensi dell’art. 84 bis, comma 1, del Regolamento Consob n. 11971/1999
e secondo lo schema 7 dell’allegato 3A al Regolamento Consob n. 11971/1999, nonché alla Relazione sulla Remunerazione
ai sensi dell’articolo 123 ter del TUF in conformità all’art.84 quater del Regolamento Consob n. 11971/1999. La predetta
documentazione è a disposizione del pubblico presso la sede sociale di DeA Capital S.p.A., nonché sul sito internet della
Società
.
Le ipotesi relative alla determinazione del
fair value
dei Piani sono riassunte nel seguente prospetto:
Piano 2004 Piano 2005 Piano 2010
Assegnazione
marzo 2011
su Piano 2010 Piano 2011
N° opzioni assegnate
160.000
180.000 2.235.000
500.000 1.845.000
Prezzo medio di mercato alla data di assegnazione
2,445
2,703
1,2964
1,3606
1,55
Controvalore alla data di assegnazione
391.200
486.540 2.897.454
680.300 2.859.750
Prezzo medio di esercizio
2,026
2,459
1,318
1,413
1,538
Volatilità attesa
31,15% 29,40% 35,49% 33,54% 33,43%
Durata dell'opzione
31/08/15 30/04/16 31/12/15
31/12/15 31/12/16
Tasso
free risk
4,25125% 3,59508% 1,88445% 2,95194% 3,44%
