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D
E
A C
APITAL
- N
OTE
E
SPLICATIVE
Note alle voci del Conto Economico
8 – Ricavi e Proventi
8a – Proventi e oneri dagli investimenti
Nell’esercizio 2011 gli oneri netti derivati dagli investimenti sono stati pari a 24.663 migliaia di Euro (pari 24.695 migliaia di
Euro i proventi netti realizzati nell’esercizio 2010).
Di seguito si riporta il dettaglio della voce:
(Dati in migliaia di Euro)
Esercizio 2011 Esercizio 2010
Dividendi e da Società Controllate e
Joint Ventures
e altri proventi
67.563
29.329
Proventi da Fondi disponibili per la vendita
1.480
554
Plusvalenze da dismissioni
626
-
Proventi dagli Investimenti
69.669
29.883
Impairment
DeA Capital Investments S.A.
93.301
4.006
Perdita su azioni distribuite
142
-
Impairment
Elixir
-
51
Impairment
Kovio
43
-
Impairment
Fondi di
venture capital
846
1.131
Oneri dagli Investimenti
94.332
5.188
Totale
(24.663)
24.695
Dividendi da Società Controllate e Joint Ventures e altri proventi
Tale voce è formata da dividendi distribuiti da IDeA Alternative Investments S.p.A per 6.700 migliaia di Euro, da dividendi
distribuiti dal Gruppo FARE per 5.665 migliaia di Euro, da dividendi distribuiti da DeA Capital Investments S.A. per 50.500
migliaia di Euro e da proventi per 4.698 migliaia di Euro rivenienti dalla valutazione a
fair value
di IDeA Alternative
Investments S.p.A per effetto dell’operazione di scissione non proporzionale completata nel mese di gennaio 2011.
Proventi da Fondi disponibili alla vendita
I proventi da Fondi disponibili alla vendita sono pari a 1.480 migliaia di Euro (554 migliaia di Euro nel 2010) e sono
riconducibili alle plusvalenze da distribuzioni dei fondi di
venture capital
.
Plusvalenze da dismissioni
La voce, pari a 626 migliaia di Euro, si riferisce per 544 migliaia di Euro alle plusvalenze da vendita di partecipazioni minori e
per 82 migliaia di Euro alla plusvalenza da dismissioni del Fondo Obbligazionario Soprarno.
Impairment di Partecipazioni e Fondi - disponibili alla vendita
La valutazione al
fair value
dell’investimento in fondi di
venture capital
e nelle partecipazioni al 31 dicembre 2011, effettuata
sulla base dei documenti ricevuti e delle informazioni disponibili, ha comportato la necessità di effettuare una svalutazione pari
a 846 migliaia di Euro per i fondi di
venture capital
, di 43 migliaia di Euro per la partecipata americana Kovio Inc. e di 93.301
migliaia di Euro per la partecipata DeA Capital Investments S.A..
Si rileva inoltre una perdita di valore pari a 142 migliaia di Euro sulle azioni ricevute dalle distribuzioni del fondo di
venture
capital
ISLP IV, assegnate ad un valore inferiore del costo storico delle stesse.
Per la controllata DeA Capital Investments S.A., per i fondi di
venture capital
e per la partecipazione minoritaria in Kovio Inc. la
diminuzione significativa al di sotto del costo è stata un’evidenza obiettiva di riduzione di valore.
