164
D
E
A C
APITAL
- N
OTE
E
SPLICATIVE
2 – Investimenti Finanziari
2a - Partecipazioni in Società Controllate e joint venture
Le partecipazioni nelle Società Controllate sono valutate al
fair value
, secondo quanto disposto dallo IAS 39, mentre quelle
nelle
joint venture
sono valutate al costo.
Per la metodologia di determinazione del
fair value
si rinvia alla relativa sezione nei “Principi Contabili più significativi e criteri
di valutazione”.
Il prospetto seguente riporta il dettaglio delle partecipazioni in essere al 31 dicembre 2011:
(Dati in migliaia di Euro)
Percentuale
di possesso al
31.12.2011
Valore al
31.12.2011
Percentuale
di possesso al
31.12.2010
Valore al
31.12.2010
DeA Capital Investments S.A.
100,00% 552.491
100,00% 645.792
FARE Holding S.p.A.
70,00%
80.123
70,00%
62.917
IDeA Alternative Investments S.p.A.
100,00%
62.385
44,36%
56.490
I.F.IM. S.r.l.
58,31%
22.131
-
-
Totale
717.130
765.199
I.F.IM. S.r.l.
In data
3 ottobre 2011
è stata perfezionata l’operazione di integrazione tra FARE SGR e FIMIT SGR, con la creazione di IDeA
FIMIT SGR, prima SGR immobiliare italiana.
Contestualmente alla fusione, sono divenuti efficaci gli altri atti di acquisizione del controllo indiretto di IDeA FIMIT SGR da
parte di DeA Capital S.p.A., in particolare:
• l’acquisto da parte di DeA Capital S.p.A. da Feidos S.p.A. (“Feidos”), di una partecipazione pari al 58,31% del capitale di
I.F.IM. S.r.l. (“IFIM”), a sua volta detentrice di una partecipazione pari al 17,15% (
ante
-fusione) del capitale di FIMIT SGR;
• l’acquisto da parte di IFIM della partecipazione detenuta in FIMIT SGR da LBREP III Fimit S.a.r.l. (“LBREP”), pari al 18% del
capitale,
ante
-fusione, della società.
IDeA Alternative Investments S.p.A.
Nell’ottica di semplificazione dell’assetto azionario, della
governance
e dei processi di investimento, a inizio 2011 è stato
eseguito il primo passo del processo di riorganizzazione di IDeA Alternative Investments (“IDeA AI”), strutturato mediante
il ricorso all’istituto della scissione parziale non proporzionale, con riduzione del capitale sociale di IDeA AI e attribuzione di
Investitori Associati SGR e Wise SGR, rispettivamente, al
management
di Investitori Associati SGR e al
management
di Wise
SGR, a fronte dell’annullamento delle partecipazioni da essi detenute nella stessa IDeA AI.
L’atto di scissione di IDeA AI è stato completato in data
13 gennaio 2011
, con efficacia a decorrere dal
17 gennaio 2011
, a
seguito dei nulla osta da parte di Banca d’Italia e dell’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato.
Come conseguenza della scissione, DeA Capital S.p.A., precedentemente azionista al 44,36%, ha acquisito il controllo al
90,11% di IDeA AI e delle attività in essa incluse (principalmente il 100% di IDeA Capital Funds SGR, il 65% di Soprarno SGR
e il 65% di IDeA SIM).
Inoltre, in data
20 gennaio 2011
DeA Capital S.p.A., al fine di raggiungere il 100% del capitale di IDeA AI, ha acquisito il
residuo 9,89% delle quote della stessa detenute dai soci privati, tra cui gli Amministratori Lorenzo Pellicioli e Paolo Ceretti,
in concambio di n. 4.806.921 azioni DeA Capital, rivenienti dalle azioni proprie esistenti nel portafoglio e pari all’1,57% del
capitale.
Nell’ambito delle valutazioni ai fini delle diverse operazioni di cui sopra si fa presente che la Società si è avvalsa di consulenti
terzi indipendenti.
