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APITAL
- B
ILANCIO D
’E
SERCIZIO AL
31 D
ICEMBRE
2011
165
In data
26 luglio 2011
, nell’ottica di proseguimento del processo di semplificazione dell’assetto azionario, della
governance
e dei processi di investimento - già avviati con la scissione parziale non proporzionale avvenuta a inizio 2011 - il Consiglio di
Amministrazione di DeA Capital S.p.A. ha approvato la fusione per incorporazione della società interamente controllata, IDeA
Alternative Investments.
L’operazione, che ha natura di riorganizzazione societaria all’interno del Gruppo DeA Capital, è finalizzata alla centralizzazione
nella Società Capogruppo dei flussi finanziari e della definizione delle linee guida strategiche nel
business
dell’
alternative
asset
management
.
L’efficacia dell’operazione, tenuto conto del nulla-osta ottenuto da parte di Banca d’Italia, è avvenuta il 1° gennaio 2012.
A seguito delle predette operazioni, le variazioni della voce in esame rispetto al 31 dicembre 2010 sono state le seguenti:
- le rettifiche al valore della partecipazione in FARE Holding sono state pari a 6.017 migliaia di Euro e si riferiscono
principalmente :
• alla riduzione di 206 migliaia di Euro della componente di prezzo connessa al riconoscimento di un
earn-out
legato alla
performance
attesa nei prossimi anni relativamente ai fondi gestiti;
• all’incremento per 6.223 per l’acquisto del 70% delle quote dei fondi Atlantic 1 e Atlantic 2, precedentemente oggetto di un
accordo di
pass through arrangement
e tenuta in considerazione la definizione del concambio nell’ambito dell’operazione di
fusione tra FARE SGR e FIMIT SGR.
- l’acquisto della partecipazione di IFIM pari a 22.131 migliaia di Euro;
- l’incremento della partecipazione in IDeA Alternative Investments pari a 10.541 migliaia di Euro, di cui 4.698 migliaia di Euro
rivenienti dalla valutazione a
fair value
di IDeA Alternative Investments S.p.A per effetto dell’operazione di scissione non
proporzionale completata in data 13 gennaio 2011 e 5.843 migliaia di Euro per l’ acquisito del residuo 9,89% delle quote
della stessa detenute dai soci privati, tra cui gli Amministratori Lorenzo Pellicioli e Paolo Ceretti;
- la valutazione a
fair value
delle Societa’ Controllate ha comportato per le riserve di
fair value
una variazione negativa di
4.646 migliaia di Euro per IDeA AI e una variazione positiva di 11.189 migliaia di Euro per FARE Holding S.p.A., per DeA
Capital Investments S.A. si è provveduto ad effettuare un
impairment
pari a 93.301 migliaia di Euro.
Di seguito è riportato l’elenco delle partecipazioni con le indicazioni previste dall’art. 2427 c.c.
Denominazione
Sede Valuta
Capitale
Sociale
Patrimonio
Netto
Consolidato
Risultato
di esercizio
consolidato
Quota di
possesso
Quota di
Patrimonio
Netto (Euro)
Valore di
Bilancio
(Euro)
DeA Capital
Investments S.A.
Lussemburgo,
Lussemburgo Euro 515.992.516 522.805.992 (43.537.812) 100,00% 522.805.992 552.490.657
First Atlantic Real
Estate Holding
S.p.A.
Milano, Italia Euro 600.000 24.197.758
7.584.231 70,00% 16.938.431 80.123.230
IDeA Alternative
Investments S.p.A. Milano, Italia Euro 2.461.500 13.744.000
3.590.305 100,00% 13.744.000 62.385.156
I.F.IM. S.r.l.
Milano, Italia Euro
10.000 11.180.529
1.599.560 58,31% 6.519.366 22.131.194
Totale
(30.763.716)
560.007.789 717.130.237
2b – Partecipazioni in Società Collegate
In data
28 dicembre 2011
DeA Capital S.p.A. ha acquistato, dalla controllata IDeA FIMIT SGR, il 25% del capitale sociale di
Harvip Investimenti S.p.A. (“Harvip”), per un corrispettivo pari a 1 milione di Euro.
La società opera nella gestione di fondi o veicoli di investimento, dedicati all’acquisto di attivi
distressed
immobiliari e mobiliari.
La compagine societaria di Harvip include Feidos (azionista di minoranza di IFIM), con una quota del 32,5%, e Harvip
Investment Partners BV, con una quota del 42,5%.
