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D
e
A C
apital
- R
elazione
sulla
G
estione
Residual commitment
DeA Capital:
31,7 milioni di Euro
- in data 25 febbraio 2011 è stata acquistata
una quota pari al 9,29% del capitale di
Telit Communications PLC, terzo produttore
mondiale di sistemi di comunicazione
machine-to-machine
. Successivamente, tenuto
conto dell’esercizio di
stock option
s da parte
del
Management
della società, la quota di
partecipazione detenuta da OF I si è diluita
sino al 9,08%;
- in data 11 settembre 2012 è stato firmato
un accordo di investimento con Filocapital
S.r.l., azionista di riferimento di Iacobucci HF
Electronics S.p.A. (“Iacobucci”), società attiva
nella produzione di carrelli per aerei e treni e
specializzata nella progettazione, produzione
e commercializzazione di componenti per
l’arredo interno di aeromobili. L’investimento
massimo previsto, pari a 12 milioni di Euro,
prevede diverse fasi:
(i)
sottoscrizione di un
prestito obbligazionario convertibile in azioni
Iacobucci per 6 milioni di Euro alla data del
closing; (ii)
sottoscrizione di un aumento
di capitale scindibile per 6 milioni di Euro,
da versarsi in due tranches paritetiche –
successivamente all’approvazione dei dati
semestrali al 30 giugno 2013 e del bilancio al
31 dicembre 2013 – in base al raggiungimento
di parametri di MOL e Indebitamento Netto.
Nel caso in cui il citato prestito obbligazionario
convertibile fosse convertito e si verificassero
gli eventi a cui gli aumenti di capitale sono
subordinati, IDeA OF I acquisterebbe una
partecipazione complessiva pari al 34,9% del
capitale di Iacobucci;
- in data 9 ottobre 2012 IDeA OF I ha investito
15 milioni di Euro per l’acquisizione di una
quota indiretta del 4,6% in Patentes Talgo
S.A. (“Talgo”), società spagnola attiva nella
progettazione e produzione di soluzioni
per il mercato ferroviario, commercializzate
prevalentemente a livello internazionale (treni ad
alta velocità, carrozze e sistemi di manutenzione);
- in data 12 dicembre 2012 IDeA OF I ha
investito 12,3 milioni di Euro per acquisire
una partecipazione del 29,34% in 2IL
Orthopaedics, veicolo di diritto lussemburghese
il quale, attraverso un’offerta pubblica di
acquisto e successivo
delisting
delle azioni
precedentemente quotate, è arrivato a detenere
(in data 15 febbraio 2013) il 100% della società
inglese Corin Group PLC (“Corin”). Corin è attiva
nella produzione e commercializzazione di impianti
ortopedici, in particolare per anca e ginocchio.
Successivamente alla chiusura del periodo, in data
11 gennaio 2013 IDeA OF I ha investito 8,5 milioni
di Euro per l’acquisizione di una partecipazione del
10% in Elemaster S.p.A. (“Elemaster”), primario
operatore nel settore ODM (
Original Design
Manufacturing
) e EMS (
Electronic Manufacturing
Service
) ovvero nella progettazione e costruzione
di apparati elettronici. In parallelo, il Fondo IDeA
Efficienza Energetica e Sviluppo Sostenibile,
parimenti gestito da IDeA Capital Funds SGR, ha
completato nella stessa Elemaster un investimento
di pari importo per una quota analoga.
Le quote in IDeA OF I hanno un valore nei prospetti
contabili consolidati al 31 dicembre 2012 pari a circa
48,1 milioni di Euro, con un variazione rispetto al
31 dicembre 2011 legata a
capital call
per +17,0
milioni di Euro, alla favorevole variazione di
fair
value
per +0,5 milioni di Euro e a un pro-quota
di risultato netto di periodo per -6,3 milioni di
Euro (sostanzialmente riconducibile al parziale
impairment
degli investimenti in Giochi Preziosi e
Grandi Navi Veloci e alla plusvalenza in Euticals).
Nella tabella di seguito sono riportati i principali dati
relativi a IDeA OF I alla data del 31 dicembre 2012:
Fondo IDeA OF I
(
E
)
Sede
legale
Anno di
impegno
Fund Size
Impegno
sottoscritto
% DeA Capital
nel Fondo
IDeA Opportunity Fund I
Italia
2008 216.550.000 101.750.000
46,99
Residual Commitments
Totale residuo da investire
espresso in:
Euro
31.665.321
