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splicative
Si segnala che tra i costi dell’
Alternative Asset Management
sono inclusi gli effetti dell’ammortamento degli attivi immateriali
iscritti in fase di allocazione di una parte dei prezzi di acquisto delle partecipazioni, per complessivi -14,7 milioni di Euro.
Note al rendiconto finanziario
Considerata l’attività svolta dal Gruppo sono stati inclusi nel
cash flow
dell’attività operativa i flussi finanziari dell’attività di
investimento in società e fondi (che costituisce l’attività caratteristica del Gruppo).
Nel 2012 l’attività operativa come sopra definita ha assorbito -23.752 migliaia di Euro di disponibilità liquide e mezzi equivalenti
(-23.406 migliaia di Euro generata nel 2011). La movimentazione di tale voce è contenuta nel prospetto di Rendiconto Finanziario
Consolidato, cui si rimanda.
Nell’esercizio 2012 l’attività finanziaria ha generato 8.367 migliaia di Euro (-24.710 migliaia di Euro nel 2011), principalmente
collegati all’utilizzo parziale per 20.000 migliaia di Euro della linea di finanziamento
revolving
in essere con Mediobanca – Banca di
Credito Finanziario S.p.A., al netto dell’esborso del piano di acquisto di azioni proprie (-8.001 migliaia di Euro).
Le variazioni del perimetro di consolidamento sono state pari a -1.174 migliaia di Euro.
Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’Esercizio 2012 sono pari a 29.156 migliaia di Euro (46.764 migliaia di Euro a
fine 2011).
I movimenti del Rendiconto Finanziario sono stati rilevati col metodo diretto.
Altre Informazioni
Impegni
Al 31 dicembre 2012 gli impegni
(commitments)
residui per versamenti in fondi sono risultati pari a 131,0 milioni di Euro, rispetto a
174,4 milioni di Euro a fine 2011. La variazione degli impegni è indicata nella tabella seguente:
(Dati in milioni di Euro)
Residual Commitments
vs. Fondi - 31.12.2011
174,4
Variazione
Commitments
dei fondi VC
1,3
Nuovi
Commitment
0,0
Capital Calls
(44,7)
Residual Commitments
vs.
Fondi - 31.12.2012
131,0
Posizione Finanziaria Netta al 31 dicembre 2012
(123,6)
PFN vs.
Residual Commitments
- 31.12.2012
(Overcommitment)
(254,6)
In relazione a tale
overcommitment
il
management
ritiene che i fondi e le linee di credito attualmente disponibili, oltre ai fondi che
saranno generati dall’attività operativa e di finanziamento, consentiranno al Gruppo DeA Capital di soddisfare il fabbisogno derivante
dall’attività di investimento, di gestione del capitale circolante e di rimborso dei debiti alla loro naturale scadenza.
Azioni proprie e dell’impresa controllante
In data
17 aprile 2012
l’Assemblea degli Azionisti ha approvato un nuovo Piano di acquisto e disposizione di azioni proprie che
ha revocato e sostituito il precedente piano autorizzato dall’Assemblea il 19 aprile 2011 (la cui scadenza era prevista per
19 ottobre 2012). Il nuovo Piano perseguirà i medesimi obiettivi del precedente quali, tra l’altro, l’acquisizione di azioni proprie da
utilizzare per operazioni straordinarie e piani di incentivazione azionaria, l’offerta agli azionisti di uno strumento di monetizzazione
dell’investimento, la stabilizzazione del titolo e la regolarizzazione dell’andamento delle negoziazioni nei limiti e nel rispetto della
normativa vigente.
L’autorizzazione prevede che le operazioni di acquisto possano essere effettuate per una durata massima di 18 mesi a far data
dal 17 aprile 2012, secondo tutte le modalità consentite dalla normativa vigente, e che DeA Capital S.p.A. possa disporre delle
azioni acquistate anche con finalità di
trading
. Il corrispettivo unitario per l’acquisto delle azioni è stabilito dal Consiglio di
