D
e
A C
ApitAl
- b
ilAnCio
C
onSoliDAto Al
31 D
iCembre
2010
111
Impairment
La valutazione al
fair value
degli investimenti in fondi e delle partecipazioni al 31 dicembre 2010, effettuata sulla base delle
informazioni e documenti ricevuti dai fondi e dalle partecipazioni e delle altre informazioni disponibili ha comportato la
necessità di effettuare una svalutazione
(impairment)
pari a 5.188 migliaia di Euro per i Fondi di Fondi, 1.131 migliaia di Euro
per i fondi di
venture capital
e 51 migliaia di Euro per la partecipata americana Elixir Pharmaceuticals Inc..
Per i fondi di
venture capital
, per i Fondi di Fondi e per la partecipazione minoritaria in Elixir Pharmaceuticals Inc.la diminuzione
significativa al di sotto del suo costo è stata un’evidenza obiettiva di riduzione di valore.
12 – Ricavi da attività di servizio
Nel corso dell’esercizio 2010 i ricavi sono stati pari a 10.112 migliaia di Euro, rispetto a 8.322 migliaia di Euro nell’esercizio
2009, e si riferiscono principalmente ai servizi del Gruppo FARE legati alla consulenza, gestione e vendita degli immobili
presenti nei portafogli dei fondi immobiliari.
13 – Altri ricavi e proventi
Gli altri ricavi e proventi nell’esercizio 2010 sono stati pari a 412 migliaia di Euro, rispetto a 1.851 migliaia di Euro a fine 2009.
13a – Altri ricavi e proventi
La voce è pari a 208 migliaia di Euro per l’esercizio 2010 rispetto a 275 migliaia di Euro del precedente esercizio.
13b – Altri ricavi e proventi -Joint Venture
La voce, pari a 204 migliaia di Euro per l’esercizio 2010, rispetto a 1.576 migliaia di Euro del precedente esercizio, accoglie
principalmente i proventi di IDeA Alternative per il rendimento dell’usufrutto sul 51% delle azioni di Investitori Associati SGR e
Wise SGR, pari a 142 migliaia di Euro e gli interessi bancari pari a 25 migliaia di Euro.
14 – Costi operativi
I costi operativi nell’esercizio 2010 sono stati pari a 36.800 migliaia di Euro rispetto a 34.346 migliaia di Euro del precedente
esercizio.
14a – Spese del personale
Il costo complessivo del personale nell’esercizio 2010 è stato pari a 11.677 migliaia di Euro, rispetto ai 10.451 migliaia di Euro
dell’esercizio 2009.
L’effetto del costo derivante dai piani di
stock option
per l’esercizio 2010, pari a 564 migliaia di Euro (461 migliaia di Euro nel
2009), è più che compensato dal
reversal
del costo accantonato a Riserva del piano di “
Stock Options
2007-13”, pari a 1.379
migliaia di Euro.
Nel corso del 3° trimestre 2010 DeA Capital, visto il mancato raggiungimento della condizione di esercizio del “
NAV Adjusted
al 30 giugno 2010” ha proceduto al reversal a conto economico del costo totale maturato dall’inizio del Piano di
Stock Options
2007-13 (data di definizione dei beneficiari).
Secondo il regolamento del Piano l’esercitabilità delle opzioni da parte dei beneficiari dipendeva,
inter alia
, dal verificarsi della
suindicata condizione di un
NAV Adjusted
pari ad un determinato livello indicato che non è stato raggiunto al 30 giugno 2010.
