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splicative
Si segnala che il risultato netto consolidato generato nel periodo dall’attività di
Alternative Asset Management
, positivo per
+5,7 milioni di Euro, include gli effetti dell’allocazione di una parte del prezzo di acquisto delle partecipazioni in IDeA AI e in
FARE Holding, per complessivi -5,1 milioni di Euro; escludendo tali effetti il risultato netto riconducibile all’attività di
Alternative
Asset Management
sarebbe positivo per +10,8 milioni di Euro, mentre il risultato netto consolidato sarebbe negativo per -20,3
milioni di Euro (anziché per -25,4 milioni di Euro).
Note al rendiconto finanziario
Considerara l’attività svolta dal Gruppo sono stati inclusi nel
cash flow
dell’attività operativa i flussi finanziari dell’attività di
investimento in società e fondi (che costituisce l’attività caratteristica del Gruppo).
Nel 2010 l’attività operativa come sopra definita ha movimentato e generato 12.289 migliaia di Euro di disponibilità liquide e
mezzi equivalenti (-45.728 migliaia di Euro nel 2009), principalmente a seguito della distribuzione di liquidità di Kenan.
Dall’attività finanziaria sono stati assorbiti 24.427 migliaia di Euro (84.751 migliaia di Euro nel 2009) di flussi finanziari,
principalmente dovuti alla parziale restituzione della linea di finanziamento Mediobanca (20.000 migliaia di Euro).
Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell’esercizio 2010 sono pari a 86.517 migliaia di Euro (98.874 migliaia di
Euro a fine 2009).
I movimenti del Rendiconto Finanziario sono stati rilevati col metodo diretto.
Altre Informazioni
Impegni
Al 31 dicembre 2010 gli impegni
(commitments)
residui per versamenti in fondi sono risultati pari a 180,7 milioni di Euro,
rispetto a 197,6 milioni di Euro a fine 2009. La variazione degli impegni è indicata nella tabella seguente:
(Dati in milioni di Euro)
Residual Commitments
vs. Fondi - 31.12.2009
197,6
Variazione Commitments dei fondi
Venture Capital
(0,1)
Nuovi
Commitments
0,0
Capital Calls
(16,9)
Residual Commitments
vs. Fondi - 31.12.2010
180,7
Posizione Finanziaria Netta al 31 dicembre 2010
(20,4)
PFN vs.
Residual Commitments
- 31.12.2010
(Overcommitment)
(201,1)
In relazione a tale
overcommitment
il
management
ritiene che i fondi e le linee di credito attualmente disponibili, oltre a quelli
che saranno generati dall’attività operativa e di finanziamento, consentiranno al Gruppo DeA Capital di soddisfare il fabbisogno
derivante dall’attività di investimento, di gestione del capitale circolante e di rimborso dei debiti allo loro naturale scadenza.
Azioni proprie e dell’impresa controllante
In data 26 aprile 2010 l’Assemblea degli Azionisti di DeA Capital S.p.A. ha deliberato, sulla base della proposta avanzata
dal Consiglio di Amministrazione della Società, l’esecuzione di un nuovo piano di acquisto e disposizione di azioni proprie (il
“Piano”), autorizzando il Consiglio di Amministrazione stesso a porre in essere atti di acquisto e di disposizione, in una o più
volte, su base rotativa, di un numero massimo di azioni rappresentanti una quota non superiore al 20% del capitale sociale,
nel rispetto delle previsioni di legge.
La descritta delibera ha contestualmente provveduto alla revoca dell’autorizzazione rilasciata dalla stessa Assemblea in data 29
aprile 2009 per il precedente piano di acquisto di azioni proprie.
L’autorizzazione prevede – tra l’altro – che le operazioni di acquisto possano essere effettuate secondo tutte le modalità
consentite dalla normativa vigente, con la sola esclusione dell’offerta pubblica di acquisto o scambio, e che il corrispettivo
