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31 D
iCemBre
2010
157
2 – Investimenti Finanziari
2a – Partecipazioni in Società Controllate e Joint Venture
Le partecipazioni nelle Società Controllate sono valutate al
fair value
, secondo quanto disposto dallo IAS 39, mentre quelle
nelle
Joint Venture
sono valutate al costo.
Per la metodologia di determinazione del
fair value
si rinvia alla relativa sezione nei “Principi Contabili più significativi e criteri
di valutazione”.
Il prospetto seguente riporta il dettaglio delle partecipazioni in essere al 31 dicembre 2010:
(Dati in migliaia di Euro)
Percentuale
di possesso al
31.12.2010
Valore al
31.12.2010
Percentuale
di possesso al
31.12.2009
Valore al
31.12.2009
FARE Holding S.p.A.
70.00%
62.917
70.00%
67.280
IDeA Alternative Investments S.p.A.
44.36%
56.490
44.36%
56.490
DeA Capital Investments S.A.
100.00% 645.792
100.00% 676.743
Totale
765.199
800.513
Le variazioni rispetto al 31 dicembre 2009 sono state le seguenti:
- le rettifiche al valore della partecipazione in FARE Holding sono state pari a 1.424 migliaia di Euro e si riferiscono
principalmente:
• alla riduzione di 1.822 migliaia di Euro della componente di prezzo connessa al riconoscimento di un
earn-out
legato alla
performance
attesa nei prossimi anni relativamente ai fondi gestiti;
• all’incremento per 400 migliaia di Euro per la riclassifica del credito relativo al pagamento al Venditore di FARE Holding
delle quote vincolate Atlantic 2 effettuato a fine dicembre 2008.
- la valutazione a
fair value
delle Società Controllate ha comportato per le riserve di
fair value
una variazione positiva di
26.945 migliaia di Euro per DeA Capital Investments S.A. e una variazione negativa di 2.939 migliaia di Euro per FARE
Holding S.p.A..
Di seguito è riportato l’elenco delle partecipazioni con le indicazioni previste dall’art. 2427 c.c..
ELENCO DELLE PARTECIPAZIONI IN IMPRESE CONTROLLATE E JOINT VENTURE AL 31.12.2010
Denominazione
Sede Valuta
Capitale
Sociale
Patrimonio
Netto
Consolidato
Risultato
di esercizio
consolidato
Quota di
possesso
Quota di
Patrimonio
Netto (Euro)
Valore di
Bilancio
(Euro)
First Atlantic Real
Estate Holding S.p.A. Milano, Italia Euro 600.000 25.738.212
8.943.902 70,00% 18.016.748 62.917.570
IDeA Alternative
Investments S.p.A. Milano, Italia Euro 5.000.000 87.493.237
1.813.710 44,36% 38.812.000 56.490.048
DeA Capital
Investments S.A.
Lussemburgo,
Lussemburgo Euro 515.992.516 645.791.751 (21.798.116)
100,00% 645.791.751 645.791.751
Totale
(11.040.504)
702.620.499 765.199.369
