100
D
e
A C
apital
- N
ote
E
splicative
Di seguito si riporta il dettaglio dei movimenti avvenuti nel corso dell’esecizio 2010 delle partecipazioni americane.
(Dati in migliaia di Euro)
Totale
azioni
%
Possesso
(Fully
Diluted)
Saldo
1.1.2010
Aumenti
di Capitale
Impairment
e
relativo effetto
cambi a Conto
Economico
Adeguamento
a
Fair Value
Effetto
Traduzione
Saldo al
31.12.2010
Elixir Pharmaceuticals Inc.
1.602.603
1,30
47
0
0
(51)
4
0
Kovio Inc.
151.909
0,42
51
0
0
64
(1)
114
Mobile Access Networks Inc.
1.962.402
1,20
469
0
0
812
36
1.317
Totale
567
0
0
826
38
1.431
2c – Fondi disponibili alla vendita
La voce fondi disponibili alla vendita si riferisce agli investimenti in quote di n. 2 fondo di fondi (IDeA I FoF e IDeA ICF II) e in quote
di n. 7 fondi di
venture capital
, per un valore complessivo nei prospetti contabili pari a circa 98.622 migliaia di Euro a fine 2010
rispetto a 83.776 migliaia di Euro a fine 2009.
Nella tabella di seguito sono riportati i movimenti dei fondi nel corso dell’esercizio 2010.
(Dati in migliaia di Euro)
Saldo al
01.01.2010
Incrementi
(Capital Call)
Decrementi
(Capital
Distribution)
Impairment
e relativo
effetto cambi
Adeguamento
a
Fair Value
Effetto
Traduzione
Saldo al
31.12.2010
Fondi di Venture Capital
13.542
698
(360)
(252)
(1.407)
756
12.977
IDeA I FoF
65.336
12.750
(6.800)
0
8.601
0
79.887
IDeA ICF II
4.898
1.824
(1.663)
0
699
0
5.758
Totale Fondi
83.776
15.272 (8.823)
(252)
7.893
756 98.622
Le quote di Fondi di
venture capital
hanno un valore nei prospetti contabili consolidati al 31 dicembre 2010 pari a circa 12.977
migliaia di Euro (13.542 migliaia di Euro a fine 2009).
Complessivamente la variazione è da imputarsi principalmente alla sfavorevole variazione dei
fair value
(e relativo effetto cambi)
pari a 651 migliaia di Euro, all’
impairment
(e relativo effetto cambi) di alcuni fondi per circa 252 migliaia di Euro, alle
capital call
versate per complessivi 698 migliaia di Euro.
La valutazione a
fair value
dell’investimento in fondi di
venture capital
al 31 dicembre 2010, effettuata sulla base delle informazioni
e documenti ricevuti dai fondi e delle altre informazioni disponibili, ha comportato la necessità di effettuare una svalutazione pari
a 252 migliaia di Euro; la diminuzione significativa al di sotto del costo è stata un’evidenza obiettiva di riduzione di valore, stante
anche l’orizzonte temporale ravvicinato di scadenza che li caratterizza.
Nel corso dell’esercizio la Società ha ricevuto distribuzioni di capitale pari a 360 migliaia di Euro, con impatto positivo a Conto
Economico pari a 554 migliaia di Euro.
Le quote di IDeA I FoF hanno un valore nei prospetti contabili consolidati al 31 dicembre 2010 pari a circa 79.887 migliaia di Euro
(65.336 migliaia di Euro a fine 2009).
La variazione rispetto al dato di chiusura 2009 è da imputarsi ai contributi versati a titolo di
capital call
pari a 12.750 migliaia di
Euro, ai rimborsi di capitale ricevuti da IDeA I FoF per 6.800 migliaia di Euro, alla favorevole variazione del
fair value
pari a 13.789
migliaia di Euro e all’
impairment
apportato per 5.188 migliaia di Euro in ragione del protrarsi sino a 24 mesi di uno scostamento
sfavorevole di valore rispetto al costo di investimento sostenuto.
Le quote di ICF II hanno un valore nei prospetti contabili consolidati al 31 dicembre 2010 pari a circa 5.758 migliaia di Euro
(4.898 migliaia di Euro al 31 dicembre 2009).
