D
E
A C
APITAL
- B
ILANCIO
C
ONSOLIDATO AL
31 D
ICEMBRE
2011
125
La riconciliazione tra l’onere fiscale iscritto nel Bilancio Consolidato e l’onere fiscale teorico per l’Esercizio 2011, determinato sulla
base dell’aliquota IRES vigente in Italia, è la seguente:
(Dati in migliaia di Euro)
2011
2010
Importo
Aliquota
Importo
Aliquota
Risultato prima delle imposte
(37.677)
(21.985)
Imposte teoriche sul reddito
(10.361)
27,5%
(6.046)
27,5%
Partecipazioni in regime di
partecipation exemption
(537)
1,4%
32
-0,1%
Imposizione fiscale su dividendi intragruppo
1.071
-2,8%
1.363
-6,2%
Ammortamento
customer relationship
779
-2,1%
-
-
Svalutazioni partecipazioni e crediti
110
-0,3%
-
-
Effetto società con tassazione differente da quella
italiana
0
0,0%
384
-1,7%
Utilizzo di perdite fiscali precedentemente non
rilevate
(580)
1,5%
1.556
-7,1%
Risultati netti controllate non soggette a tassazione
0
0,0%
-
-
Risultati netti collegate non soggette a tassazione
15.263
-40,5%
4.300
-19,6%
Interessi indeducibili
497
-1,3%
909
-4,1%
Provento da Consolidato fiscale
(1.259)
3,3%
434
-2,0%
Altre differenze nette
(336)
0,9%
(599)
2,7%
Effetto netto delle imposte anticipate/differite
(3.547)
9,4%
-
-
IRAP e altre imposte sui redditi all’estero
2.714
-7,2%
1.091
-5,0%
Imposte sul reddito iscritte a conto economico
3.814
-10,1%
3.424
-15,6%
Imposte sul reddito
3.814
2.445
Imposte sul reddito -
Joint Venture
-
979
Imposte sul reddito iscritte a conto economico
3.814
3.424
16 – Utile (perdita) base per azione
L’utile base per azione è calcolato dividendo l’utile netto del periodo attribuibile agli Azionisti del Gruppo per il numero medio
ponderato delle azioni in circolazione durante il periodo.
L’utile per azione diluito è calcolato dividendo l’utile netto del periodo attribuibile agli Azionisti del Gruppo per il numero medio
ponderato delle azioni in circolazione durante il periodo, includendo eventuali effetti diluitivi dei piani di
stock option
e di
warrant
in
essere, ove tali opzioni opzioni assegnate risultino
“in the money”
.
Esponiamo di seguito il reddito e le informazioni sulle azioni ai fini del calcolo dell’utile per azione base e diluito:
Esercizio 2011 Esercizio 2010
Risultato Consolidato al netto della quota di terzi (A)
(43.577.335) (26.348.307)
N° medio ponderato delle azioni ordinarie in circolazione (B)
288.942.756
289.233.469
Utile/perdita base per azione (euro per azione) (C=A/B)
(0,1508)
(0,0911)
Rettifica del risultato con effetto diluitivo
-
-
Risultato Consolidato netto rettifcato per effetto diluitivo (D)
(43.577.335)
(26.348.307)
Numero medio ponderato delle azioni che dovrebbero essere emesse
per esercizio
stock options
(E)
174.632
-
N° totale delle azioni in circolazione e da emettere (F)
288.942.756
289.233.469
Utile/perdita diluito per azione (euro per azione) (G=D/F)
(0,1508)
(0,0911)
Le opzioni ed i
warrant
hanno un effetto di diluizione solo quando il prezzo medio di mercato delle azioni nel periodo eccede il prezzo
di esercizio delle opzioni o
warrant
(ossia sono
“in the money”
).
