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APITAL
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OTE
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SPLICATIVE
L’autorizzazione prevede – tra l’altro – che le operazioni di acquisto possano essere effettuate secondo tutte le modalità consentite
dalla normativa vigente, con la sola esclusione dell’offerta pubblica di acquisto o scambio, e che il corrispettivo unitario per l’acquisto
non sia né superiore né inferiore del 20% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di Borsa precedente ogni
singola operazione di acquisto.
Il Piano è finalizzato a consentire alla Società di intervenire, nel rispetto della normativa vigente, per contenere eventuali movimenti
anomali delle quotazioni e per regolarizzare l’andamento delle negoziazioni e dei corsi, a fronte di fenomeni distorsivi legati a un
eccesso di volatilità o a una scarsa liquidità degli scambi, nonché ad acquisire azioni proprie da destinare, se del caso, a piani di
incentivazione azionaria.
L’operazione è altresì finalizzata a consentire alla Società di acquisire azioni proprie da utilizzare, coerentemente con le sue
linee strategiche, per operazioni sul capitale o altre operazioni in relazione alle quali si renda opportuno procedere allo scambio
o alla cessione di pacchetti azionari da realizzarsi mediante permuta, conferimento o altro atto di disposizione. L’autorizzazione
ad effettuare gli acquisti ha una durata massima di 18 mesi a far tempo dalla data di rilascio dell’autorizzazione da parte
dell’Assemblea (sino ad ottobre 2012). Il Consiglio di Amministrazione è altresì autorizzato a disporre delle azioni proprie acquistate
senza limiti temporali e secondo le modalità ritenute più opportune, a un prezzo che sarà determinato di volta in volta, ma che non
potrà essere (salvo talune specifiche eccezioni) inferiore del 20% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nella seduta di
borsa precedente ogni singola operazione di alienazione.
Il Consiglio di Amministrazione, riunitosi immediatamente dopo l’Assemblea, ha assunto le delibere necessarie all’esecuzione del
piano, conferendo al Presidente e all’Amministratore Delegato tutti i necessari poteri.
Si segnala che nel corso dell’Esercizio 2011 – nell’ambito dei due piani sopra citati – DeA Capital S.p.A. ha acquistato circa n. 18,1
milioni di azioni, per un controvalore pari a circa 26,4 milioni di Euro (ad un valore medio pari a 1,46 Euro per azione).
Tenuto conto degli acquisti effettuati anche negli esercizi precedenti sui piani di volta in volta in essere, nonché degli utilizzi di azioni
proprie al servizio delle acquisizioni delle quote di controllo in FARE Holding e in IDeA AI, al 31 dicembre 2011 la Società è risultata
proprietaria di n. 25.915.116 azioni proprie (pari all’8,5% circa del capitale sociale).
Alla data del presente documento, tenuto conto degli acquisti avvenuti successivamente alla chiusura dell’Esercizio 2011, pari
a n. 1.338.758 azioni, le azioni proprie in portafoglio sono risultate pari a n. 27.253.874, corrispondenti al 8,9% circa del
capitale sociale.
Nel corso dell’Esercizio 2011 la Società non ha detenuto, acquistato o alienato, neanche per il tramite di società fiduciaria, azioni
della controllante De Agostini S.p.A..
Piani di stock option
Con riguardo ai piani di incentivazione aziendale (Piani di
stock option
), si segnala che in data 19 aprile 2011 l’Assemblea degli
Azionisti ha approvato il Piano di
Stock Option
DeA Capital 2011-2016, che prevede l’assegnazione sino a massime n. 2.200.000
opzioni. Il Consiglio di Amministrazione di DeA Capital S.p.A., in attuazione della delibera dell’Assemblea, ha assegnato complessive
n. 1.845.000 opzioni a favore di alcuni dipendenti della Società, delle società da essa controllate e della controllante De Agostini
S.p.A. che rivestono funzioni rilevanti.
Il medesimo Consiglio di Amministrazione, conformemente ai criteri di cui al regolamento del Piano di
Stock Option
DeA Capital
2011-2016, ha determinato il prezzo di esercizio delle opzioni assegnate in Euro 1,538, pari alla media aritmetica dei prezzi ufficiali
delle azioni della Società rilevati sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., nei giorni di borsa
aperta compresi tra il 18 marzo 2011 e il 18 aprile 2011.
Le opzioni potranno essere assegnate ai Beneficiari anche in più
tranche
fino al 30 giugno 2012 e da questi esercitate - in una
o più
tranche
, ma comunque per un ammontare non inferiore, per ogni
tranche
, al 25% delle opzioni a ciascuno assegnate - a
partire dal 5° giorno di calendario successivo alla data di comunicazione del
NAV Adjusted
al 31 dicembre 2013 (ovvero del valore
delle attività, al netto delle passività, calcolato sulla base della situazione patrimoniale della Società al 31 dicembre 2013 e, ove
necessario, rettificato al fine di tener conto della valutazione a
fair value
di tutti gli investimenti, come effettuata da un soggetto
terzo indipendente) e fino al 31 dicembre 2016.
