D
E
A C
APITAL
- B
ILANCIO
C
ONSOLIDATO AL
31 D
ICEMBRE
2011
129
Con riferimento all’esercizio precedente, si ricorda che in data 26 aprile 2010 l’Assemblea degli Azionisti ha approvato il Piano di
Stock option
2010-2016, in base al quale sono state assegnate n. 2.235.000 opzioni, ancora non esercitabili.
Per ogni ulteriore informazione relativa ai termini e alle condizioni dei predetti piani, nonché ai beneficiari degli stessi, si fa rinvio
ai rispettivi Documenti Informativi redatti ai sensi dell’art. 84 bis, comma 1, del Regolamento Consob n. 11971/1999 e secondo lo
schema 7 dell’allegato 3A al Regolamento Consob n. 11971/1999, nonché alla Relazione sulla Remunerazione ai sensi dell’articolo
123 ter del TUF in conformità all’art.84
quater
del Regolamento Consob n. 11971/1999. La predetta documentazione è a
disposizione del pubblico presso la sede sociale di DeA Capital S.p.A., nonché sul sito internet della Società
Le ipotesi relative alla determinazione del
fair value
dei Piani sono riassunte nel seguente prospetto:
Piano 2004 Piano 2005 Piano 2010
Assegnazione
marzo 2011 su
Piano 2010 Piano 2011
N° opzioni assegnate
160.000
180.000
2.235.000
500.000
1.845.000
Prezzo medio di mercato alla
data di assegnazione
2,445
2,703
1,2964
1,3606
1,55
Controvalore alla data di
assegnazione
391.200
486.540
2.897.454
680.300
2.859.750
Prezzo medio di esercizio
2,026
2,459
1,318
1,413
1,538
Volatilità attesa
31,15%
29,40%
35,49% 33,54%
33,43%
Durata dell’opzione
31/08/15
30/04/16
31/12/15
31/12/15
31/12/16
Tasso
free risk
4,25125% 3,59508% 1,88445% 2,95194%
3,44%
Warrant DeA Capital 2009-2012
In data 3 marzo 2009 l’Assemblea degli Azionisti di DeA Capital S.p.A. ha approvato un Piano di investimento mediante offerta in
sottoscrizione di
warrant
al
Management
.
Come previsto dal regolamento del Piano, i “
Warrant
DeA Capital 2009-2012” conferiscono a ciascun titolare il diritto di
sottoscrivere (a determinate condizioni) azioni di nuova emissione DeA Capital del valore nominale di Euro 1, in ragione di n. 1
azione per ogni
warrant
, ad un prezzo di esercizio pari a Euro 1,92, e saranno esercitabili da parte degli aventi diritto nel periodo
compreso tra il 1° aprile 2012 e il 30 settembre 2012.
Al fine di dare esecuzione al Piano, l’Assemblea degli Azionisti di DeA Capital S.p.A. ha inoltre deliberato, in sede straordinaria, di
emettere massimi n. 1.500.000 “
Warrant
DeA Capital 2009-2012”, nonché di aumentare il capitale sociale, ai sensi del combinato
disposto degli articoli 2441, comma 8, del Codice Civile e 134, comma 2, del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, per un importo
massimo di nominali Euro 1.500.000, in via scindibile ai sensi dell’articolo 2439, comma 2, del Codice Civile, da eseguirsi mediante
l’emissione di massime n. 1.500.000 azioni del valore nominale di Euro 1, destinate esclusivamente e irrevocabilmente all’esercizio
dei predetti
warrant
.
Il prezzo di sottoscrizione dei
warrant
è stato di Euro 0,211, sulla base della stima di
fair value
determinata dal Consiglio di
Amministrazione, con il supporto di valutazioni esterne.
I
warrant
, disponibili per la sottoscrizione da parte dei beneficiari dalla data di iscrizione nel Registro delle Imprese della delibera
dell’Assemblea Straordinaria della Società relativa all’emissione dei
warrant
e fino al 31 luglio 2009, sono risultati integralmente
sottoscritti.
Si ricorda che i beneficiari sono soggetti aventi lo
status
di dipendenti della Società e/o di società da essa controllate e/o della
controllante De Agostini S.p.A. sia al momento dell’offerta in sottoscrizione dei
warrant
, sia della sottoscrizione stessa, così come
identificati dal Consiglio di Amministrazione nella riunione del 13 gennaio 2009.
Per ogni ulteriore informazione relativa ai termini e alle condizioni dei predetti piani, nonché ai beneficiari degli stessi, si fa rinvio
ai rispettivi Documenti Informativi redatti ai sensi dell’art. 84 bis, comma 1, del Regolamento Consob n. 11971/1999 e secondo lo
schema 7 dell’allegato 3A al Regolamento Consob n. 11971/1999, nonché alla Relazione sulla Remunerazione ai sensi dell’articolo
