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2012
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svalutazione per perdita di valore, nei quali casi l’utile o la perdita in precedenza registrati tra la riserva di fair value è rilevata a
Conto Economico del periodo.
Ad ogni chiusura di bilancio viene effettuata la verifica dell’esistenza di obiettive evidenze di riduzione di valore in seguito a uno
o più eventi che si sono verificati dopo la rilevazione iniziale dell’attività e tale evento (o eventi) ha un impatto sui flussi finanziari
stimati dell’attività finanziaria stessa.
Per gli strumenti rappresentativi di capitale una diminuzione significativa o prolungata di
fair value
al di sotto del suo costo è
considerata come un’evidenza obiettiva di riduzione di valore.
I principi contabili internazionali, pur introducendo un importante ed imprescindibile riferimento a paramentri di natura
quantitativa, non disciplinano i limiti quantitativi per definire quando una perdita è significativa o prolungata.
DeA Capital S.p.A. si è dotata pertanto di un’
accounting policy
che definisce i suddetti parametri. In particolare con riferimento
alla “significatività” si è in presenza di un’obiettiva riduzione di valore quando la riduzione di
fair value
rispetto al costo storico
risulta superiore al 35%. In questo caso si procede, senza ulteriori analisi, alla contabilizzazione dell’
impairment
a Conto
Economico.
Con riferimento alla durata della riduzione di valore, questa è definita come prolungata quando la riduzione di
fair value
rispetto
al costo storico perduri continuativamente per un periodo superiore ai 24 mesi. Al superamento del 24° mese si procede, senza
ulteriori analisi, alla contabilizzazione dell’
impairment
a Conto Economico.
Strumenti derivati
I contratti derivati sono rilevati nello Stato Patrimoniale al
fair value
. La rilevazione delle variazioni di
fair value
differisce a
seconda della designazione degli strumenti derivati (di copertura o speculativi) e della natura del rischio coperto (
Fair Value
Hedge
o
Cash Flow Hedge
).
Nel caso di contratti designati come di “copertura”, la Società documenta tale relazione alla data di costituzione della copertura.
Tale documentazione comporta l’identificazione dello strumento di copertura, dell’elemento o operazione coperta, della natura
del rischio coperto, dei criteri con i quali verrà verificata l’efficacia dello strumento di copertura così come il rischio. La copertura
è considerata efficace quando la variazione prospettica del
fair value
o dei flussi finanziari dello strumento coperto è compensata
dalla variazione del
fair value
o dei flussi finanziari dello strumento di copertura e i risultati a consuntivo rientrano in un intervallo
compreso tra l’ 80% ed il 125%.
Nel caso gli strumenti non siano o non possano essere designati come di copertura sono da considerarsi “speculativi”; in tal caso
le variazioni di fair value sono rilevate direttamente a Conto Economico.
Nel caso di copertura del tipo
Fair Value Hedge
si rilevano a Conto Economico le variazioni di
fair value
sia dello strumento
di copertura, sia dello strumento coperto indipendentemente dal criterio di valutazione adottato per quest’ultimo. Nel caso di
copertura del tipo
Cash Flow Hedge
si sospende a patrimonio netto la porzione di variazione del
fair value
dello strumento di
copertura che è riconosciuta come copertura efficace e rilevando a Conto Economico la porzione inefficace.
Crediti e debiti
La prima iscrizione di un credito avviene alla data in cui è accordato sulla base del
fair value.
Dopo la rilevazione iniziale, i crediti sono valutati al costo ammortizzato. I debiti, la cui scadenza rientra nei normali termini
contrattuali, sono iscritti inizialmente al
fair value
e successivamente valutati al costo ammortizzato.
Attività destinate ad essere cedute
Un’attività non corrente o un gruppo in dismissione è classificato come destinato ad essere ceduto se il suo valore contabile sarà
recuperato principalmente con un’operazione di vendita o cessione anziché con il suo uso continuativo. Perché ciò si verifichi,
l’attività o il gruppo in dismissione, deve essere disponibile per la vendita immediata nella sua condizione attuale e la cessione
deve essere altamente probabile. Le attività che soddisfano i criteri per essere classificate come possedute per la vendita sono
valutate al minore tra il valore contabile ed il valore di vendita, al netto dei costi ad esso imputabili.
Azioni Proprie
Le azioni proprie non sono considerate come un’attività finanziaria della Società che ha emesso le azioni. Il valore di acquisto e
di vendita di azioni proprie è rilevato come variazione del patrimonio netto. Nessun utile o perdita è rilevata a Conto Economico
per la vendita, l’acquisto, l’emissione o l’annullamento di azioni proprie.
