D
E
A C
APITAL
- B
ILANCIO
C
ONSOLIDATO AL
31 D
ICEMBRE
2011
103
Premessa
In premessa del commento sulla situazione patrimoniale al 31 dicembre 2011 e sull’andamento economico
del Gruppo DeA Capital nell’Esercizio 2011, si evidenzia che i dati registrati nell’Esercizio 2010 riflettevano
un diverso perimetro e grado di partecipazione per IDeA AI, la cui quota di possesso è passata dal 44,36%
al 100%; in particolare, relativamente al 2010 le grandezze patrimoniali ed economiche erano consolidate
proporzionalmente alla quota di partecipazione posseduta ed esposte in voci specifiche dedicate per le attività
in
joint venture
(come risultava essere considerata IDeA Alternative Investments sino all’acquisizione del
controllo integrale da parte di DeA Capital S.p.A.).
Inoltre, si segnala che gli effetti dell’operazione di integrazione tra FARE SGR e FIMIT SGR, avvenuta in data
3 ottobre 2011, si riflettono sulle grandezze economiche per il solo ultimo trimestre dell’Esercizio.
Pertanto in conseguenza di quanto premesso il confronto tra i periodi comparativi risulta significativamente
condizionato.
Stato patrimoniale
ATTIVITÀ NON CORRENTI
1 – Immobilizzazioni
1a – Avviamento
L’avviamento e la relativa movimentazione sono indicati nel seguente prospetto:
(Dati in migliaia di Euro)
Saldo al
1.1.2011
Variazioni
perimetro di
consolidamento Acquisizioni Decrementi
Impairment
Saldo al
31.12.2011
Avviamento
71.756
42.339
96.599
(320)
(240)
210.134
La voce al 31 dicembre 2011 è pari a 210.134 migliaia di Euro (71.756 migliaia di Euro a fine 2010).
Il saldo di
apertura
si riferiva all’avviamento contabilizzato per:
• l’acquisizione, avvenuta nell’Esercizio 2008, della quota di controllo del 70% di FARE Holding;
• l’acquisizione, avvenuta nell’esercizio 2009, della quota di controllo del 65% di FARE NPL;
• la contabilizzazione delle opzioni relative alla quota di minoranza residua (pari al 30%) di FARE Holding.
L’
incremento
della voce nel corso dell’Esercizio 2011 si riferisce a:
• per 42.339 migliaia di Euro all’acquisizione sino al 100% di IDeA AI avvenuta mediante il ricorso all’istituto della scissione
parziale non proporzionale, con riduzione del capitale sociale di IDeA AI e attribuzione di Investitori Associati SGR e Wise SGR,
rispettivamente, al
management
di Investitori Associati SGR e al
management
di Wise SGR, a fronte dell’annullamento delle
partecipazioni da essi detenute nella stessa IDeA AI. L’atto di scissione di IDeA AI è stato completato in data 13 gennaio 2011,
con efficacia a decorrere dal 17 gennaio 2011, a seguito dei nulla osta da parte di Banca d’Italia e dell’Autorità Garante della
Concorrenza e del Mercato.
Come conseguenza della scissione, DeA Capital S.p.A., precedentemente azionista al 44,36%, ha acquisito il controllo al 90,11%
di IDeA AI e delle attività in essa incluse (principalmente il 100% di IDeA Capital Funds SGR, il 65% di Soprarno SGR e il 65% di
IDeA SIM). Inoltre, in data 20 gennaio 2011 DeA Capital S.p.A., al fine di raggiungere il 100% del capitale di IDeA AI, ha acquisito
il residuo 9,89% delle quote della stessa detenute dai soci privati, tra cui gli Amministratori Lorenzo Pellicioli e Paolo Ceretti, in
concambio di n. 4.806.921 azioni DeA Capital, rivenienti dalle azioni proprie esistenti nel portafoglio e pari all’1,57% del capitale;
• per 96.599 migliaia di Euro all’allocazione del valore residuale di FIMIT SGR alla data di fusione, dopo la rilevazione delle
attività immateriali identificate come
customer relationship
e attività immateriali collegate alle commissioni variabili.
